A fresh take on risk and valuation

Impact du risque de transition climatique sur les actifs

ANALYSE DES ÉVENTUELS BESOINS EN CAPITAL LIÉS AUX RISQUES DE MARCHÉ RÉSULTANT DU CHANGEMENT CLIMATIQUE.

Résumé

L’augmentation des fréquences et de la gravité des catastrophes naturelles engendrées par le
changement climatique représente un défi majeur pour les compagnies d’assurance. Les assureurs font
face à des risques accrus en investissant dans des secteurs polluants, car la valeur de ces
investissements pourrait diminuer en raison des fluctuations des conditions du marché ou des actions
gouvernementales. En novembre 2022, l’EIOPA (l’Autorité Européenne des Assurances et des Pensions
Professionnelles) a publié un document de consultation visant à recueillir l’avis du marché sur les
éventuelles exigences de capital liées aux risques de marché découlant du changement climatique.

Ce document a examiné diverses approches pour classer les actifs en fonction de leur impact climatique
et a évalué leur risque sur le marché. En raison de la complexité de cet exercice, aucune modification
des exigences de capital n’a été suggérée à ce stade, et les commentaires des parties prenantes
contribueront à façonner davantage les méthodologies proposées. L’article souligne les défis liés à la
constitution de portefeuilles et à l’évaluation des charges en capital pour le risque de transition
climatique, ainsi que la nécessité d’améliorer les exigences en matière de données et les modèles
prévisionnels pour tenir compte des récentes évolutions en matière de sensibilisation au climat et de politiques environnementales.

Découvrez dans cet article:

  • L’impact potentiel du risque de transition climatique sur le portefeuille d’investissement des compagnies d’assurance.
  • Les perspectives tirées du document de consultation de l’EIOPA sur d’éventuelles exigences en capital liées au changement climatique.
  • Les défis liés à l’évaluation des risques liés au climat pour les actions, les obligations et l’immobilier.
  • Le rôle des données et des modèles prospectifs dans la gestion du risque de transition climatique.

 

 

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